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投资退休的最佳方式

这位作者如何表示您可以降低您的风险和提升退货

经过 理查德艾森伯格

打开CNBC两分钟,很容易相信你需要停止一切,投资热股,“专家”推荐并出局 - 现在! - 他们看不见的人。
 
克里斯米纳卡,作者the ironically titled 购买和持有的死亡: How Not to Outlive Your Money — Investing for, and in, Retirement,说自己危险。
 
Minnucci,早期的退休人员和自学式投资者表示,您将远远低于 持续退休金 如果你采取更加谨慎,故意的投资方法。 MINNUCCI使用他所谓的“相关原则与妥协的补充原则相结合”讲道多样化。

(更多的: 当股市崩溃时)

结合相关性和妥协

相关性 意味着组合混合,包括:一些高挥发性投资;一些投资往往与大型公司的股票(称为大型股票)和一些“低相关”的投资,往往与大型股票正在做的事情相反。 妥协 只需使用债券即可减少您的投资组合的波动性。

我用Minnucci发表了他的观点和建议。我们的谈话中亮点:

 

下一个大道: What do you mean by ‘购买和持有的死亡?’

 
Minnucci: 这是对一些辩论的辩论,有些专家说,'买和抱着死',有人说,'不,它非常活跃。'标题是一种讽刺意味。实际上,这本书建议买卖方法。你想做的就是用一笔钱死。
 
但有些分析师在2008 - 09年的金融危机期间表示,如果你刚刚担任股票&P 500持续10年,您的投资组合将是平的。
 
如果你100%投资于S.&P, you’re 不是真的多样化。本书指出,在这10年内,一些资产课程上涨 - 债券资金上涨5%,新兴市场股市上涨9%,一些珍贵的金属股票(金牌,银牌和铂金矿业股票)是18%。这个的想法&P没有上涨并不意味着买和抱着死了。
 
如果您一直持有我在书中描述的一些投资组合,那么您将在2000年代的所谓“失去十年”期间做得很好。
 
购买和持有是业余投资者的最佳投资策略。

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(更多的: 分化为替代投资)
 
所以你说还有其他股票超越了S的大人物&P 500?较小的股票和国际股票?
 
正确的。在美国拥有大型股票并不利用本书中的一些对冲,如贵金属股票主要通过共同基金和ETF购买。
 
大多数人认为降低风险意味着减少您对股票市场波动和购买债券的风险。你怎么认为?
 
风险和库存波动是 不是 一切都是一样的。对我来说,关键风险耗尽了钱。 挥发性 是一种可以发生的方式,特别是如果你退休并立即被熊市击中。但这不是你可以用完金钱的唯一方法。

股票波动的风险和不赚取足以跟上通货膨胀的风险。通胀风险就像危险一样危险。

(更多的: 15分钟的投资组合核对)
 
所以你认为人们需要避免在债券中保持过多,因为大多数债券都没有跟上通货膨胀?
 
正确的。如果你依靠债券过多,你可能会增加你没有跟上通货膨胀的风险,然后耗尽钱。
 
你说人们需要了解如何根据相关原则与妥协原则相结合的多样化。你什么意思?
 
妥协原则基本上向您的股票组合添加债券,了解债券比股票的挥发性较少。因此,您可以通过添加债券来降低投资组合的整体波动性。但他们也返回少于股票;因此,当您添加债券时,减少返回。
 
大多数投资者需要将其投资组合中的债券纳入中度分配水平。
 
相关原则是向您的投资组合添加高度挥发投资的想法,这些投资往往与股票无关。这种方法允许您潜在地减少投资组合的波动以及损失风险而不放弃回报。
 
贵金属股票是我真正喜欢的金属股票,但与股票市场相比,它非常挥发。
 
你为什么这么喜欢贵金属股票?

他们是一个非常奇怪的资产课程。如果你孤立地看着它们,他们是糟糕的投资,因为它们非常易失去,并且比大多数其他类别的股票都有较低的回报。但是,当您将它们添加到一个多样化的股票和债券组合时,他们不会表现出他们孤立的方式。
 
他们减少了投资组合的波动性,自1973年以来,他们在每一张熊市中都这样做了。当股票市场扎成本时,他们倾向于Zig。他们也可以提高回报。

您会在退休几年内向某人推荐哪些资产分配,您会为退休人员推荐什么?
 
对于那些没有接近退休并在50岁的人初期,我建议您在股票中尽可能多地赚钱,因为您可以在没有释放和在市场崩盘期间销售和销售的情况下。如果你不撤军,你会不会伤害。
 
对于退休和退休人员五年之内的人来说,我的建议是一样的。对于这些人来说,它真的取决于您的投资组合取消率。
 
你的较低 退出率 是 - 您每年服用的金额 - 您应该在挑选股票与债券中的灵活性越多。但随着您的提取率升高,特别是如果它超过4%,而且在您的位置超过5%或6% 想成为,您真的需要越来越多的库存,以获得以撤回率的回报。
 
我不建议高的提款率。您应该尝试将您的提款率保持为3或3½%。您的提取率越高,耗尽资金的风险越大。较低的速度使您可以灵活地在债券中投入更大的百分比。
 
您建议在国外股票中保留20%至40%的退休投资组合的股票部分。为什么?
 
外国股市正在成为全球总股票市场的更大且较大的部分,特别是新兴市场正在越来越多,他们相对于美国的全球资本总量份额越来越大。您希望在您的资产配置中反映,并为您提供多样化的福利。新兴市场从2000年到2009年做得很好&P was doing poorly.
 
您还推荐新兴市场债券基金。为什么?
 
新兴市场债券基金在新兴市场公司投资于巴西,土耳其和墨西哥等新兴市场公司的政府和公司债券。除了垃圾债券,它们比大多数债券更有挥发性。我喜欢他们,因为这种波动性,因为,因为像贵金属股票一样,它们往往与美国股票较少。  
 
其他债券怎么样?
 
我非常喜欢国债[国库通胀保护的SecuriitS]。每个债券投资组合都应该有很好的帮助 尖端 因为债券投资组合严重暴露于通货膨胀的风险,而提示是对冲的一种很好的方式。
 
我不赞成长期的金牌。我更喜欢中期和一些短期和公司债券。
 
为什么不长期的婚姻?
 
在通货膨胀率下,他们的回报已经很长时间。这是你想要遇到的最后一件事。
 
你对垃圾债券的感受如何,这往往会产生更多的债券,但也是风险的?
 
我不喜欢他们,因为它们与股票高度相关,而且相对于大多数债券,它们也非常挥发。当股票市场下降时,垃圾债券一直持续下去,并显着下降。
 
最后,您更喜欢指数资金来积极管理资金。为什么?
 
成本始终是投资的关键考虑因素。如果您能找到与索引基金的成本相当的低成本,积极管理的基金,那很好,但它真的很难这样做。你可能会选择一个刚刚幸运的经理。

理查德艾森伯格的照片
理查德艾森伯格 是下一个大道和本网站管理编辑的金钱和安全和工作和目的渠道的高级网络编辑。他是如何避免中生金融危机的作者,并成为金钱,雅虎,良好的家务和CBS Moneywatch的个人金融编辑。 阅读更多
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